Μέσα στα επόμενα 24ωρα αναμένεται να ληφθούν από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) και την κυβέρνηση οι κρίσιμες αποφάσεις για την Τράπεζα Πειραιώς, με το ποσοστό αποεπένδυσης να παραμένει ο μεγάλος “άγνωστος Χ” της συναλλαγής.
Απαραίτητη προϋπόθεση για να προχωρήσει το placement είναι να καταθέσει η Bank of America (BoA) την εισήγηση της συναλλαγής, η οποία θα περιλαμβάνει τόσο το μερίδιο που θα διαθέσει το Δημόσιο όσο και το εύρος τιμών.
Πηγές με γνώση των διαδικασιών αναφέρουν στο Capital.gr ότι η εισήγηση δεν θα κατατεθεί νωρίτερα από το κλείσιμο της χρηματιστηριακής αγοράς την Παρασκευή, με πιθανότερο σενάριο αυτό να συμβεί εντός του Σαββατοκύριακου. Τη Δευτέρα 4 Μαρτίου αναμένεται να ανοίξει το βιβλίο προσφορών σύμφωνα με το τρέχον χρονοδιάγραμμα.
Ως επικρατέστερα σενάρια προκρίνονται είτε η διάθεση του συνόλου της συμμετοχής του Δημοσίου (27%), είτε η διακράτηση του 7% από το ΤΧΣ και η διάθεση του υπόλοιπου 20%.
Ως επιχειρήματα για το πρώτο σενάριο προβάλλονται η αξιοποίηση του θετικού κλίματος στις διεθνείς χρηματαγορές σε συνδυασμό με την ανησυχία για τυχόν επιδείνωση φέτος εν όψει των Ευρωεκλογών τον Ιούνιο και -πολύ περισσότερο- των αμερικανικών εκλογών τον Νοέμβριο.
Σημειώνεται ότι, σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες του Capital.gr, προωθείται τόσο από την κυβέρνηση όσο και από το ΤΧΣ η επίσπευση της απεμπλοκής του Δημοσίου από τις τράπεζες -ιδανικά έως το καλοκαίρι- χωρίς ωστόσο να είναι βέβαιο ότι αυτό θα μπορεί να υλοποιηθεί με τους καλύτερους δυνατούς όρους για το Δημόσιο.
Στο “τραπέζι” του Μαξίμου βρίσκεται, πάντως, και η πρόταση για διακράτηση ενός ποσοστού της τάξης του 7% προκειμένου, αφενός το ΤΧΣ να διατηρεί έλεγχο στις αποφάσεις της Πειραιώς, αφετέρου να μείνει ανοιχτό το ενδεχόμενο για διάθεση ενός σημαντικού ποσοστού σε στρατηγικό επενδυτή σε επόμενο χρόνο – ακολουθώντας το μοντέλο Alpha Bank – UniCredit.
Αξίζει να αναφερθεί, πάντως, ότι με τη διάθεση του ποσοστού του ΤΧΣ -είτε 27% είτε μικρότερου- πλειοψηφικός μέτοχος της Πειραιώς αναδεικνύεται αυτομάτως ο Τζον Πόλσον, ο οποίος διαθέτει σήμερα ποσοστό της τάξης του 18%.
Πηγή: capital.gr